Cellnex rozważa sprzedaż udziałów w polskiej spółce, zatrudnia doradców, Telecom News i ET Telecom

Napisane przez Amy Jo Crowley i Andresa Gonzaleza

LONDYN: Hiszpański Cellnex rozważa sprzedaż mniejszościowego pakietu udziałów w swojej polskiej działalności, podają cztery źródła bliskie rozmowom, co byłoby ostatnią sprzedażą aktywów przez operatora telefonii komórkowej w związku z dążeniem przez niego do zmniejszenia swojego zadłużenia.

Według dwóch źródeł jakakolwiek transakcja prawdopodobnie wyceniłaby polską jednostkę na ponad 3 miliardy euro (3,27 miliarda dolarów), z wyłączeniem długu.

Cellnex współpracuje z doradcami, w tym JPMorgan, nad oceną sprzedaży udziałów w swoim polskim przedsiębiorstwie w związku z poszukiwaniem finansowania dla potencjalnej umowy z polską Grupą Iliad, podają źródła, wypowiadając się pod warunkiem zachowania anonimowości. Nad sprzedażą pracuje także BNP Paribas – powiedziała jedna z osób.

Inna osoba poinformowała, że ​​Cellnex i Iliad prowadzą rozmowy na temat możliwych ustaleń hiszpańskiej firmy w sprawie rozbudowy infrastruktury telekomunikacyjnej, którą obsługuje dla Iliad w Polsce.

Źródła podają, że oficjalny proces sprzedaży pakietu ma rozpocząć się jeszcze przed latem. Ostrzegli jednak, że plany mogą jeszcze zostać zmienione lub porzucone.

Rzecznicy Cellnex, JPMorgan i BNP odmówili komentarza. „Iliada” nie odpowiedziała na prośby o komentarz.

Hiszpańska firma, która od debiutu na giełdzie w 2015 r. rozwijała się dzięki przejęciom, zmieniła kierunek w 2022 r., kiedy rosnące stopy procentowe zmusiły ją do ponownego skupienia się na redukcji zadłużenia poprzez sprzedaż aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością i usprawnienie działalności.

Dyrektor generalny Marco Patuano powiedział w listopadzie agencji Reuters, że spółka przyspieszy sprzedaż aktywów, starając się uzyskać rating kredytowy na poziomie inwestycyjnym do połowy 2024 r.

W zeszłym roku sprzedał 49% udziałów w swoim skandynawskim oddziale funduszowi infrastrukturalnemu Stonepeak za 730 mln euro, podczas gdy trwa sprzedaż jego austriackich i irlandzkich przedsiębiorstw.

Cellnex kontroluje ponad 15 000 obiektów operacyjnych w Polsce, gdzie działa od 2021 roku.

Polska jest największym krajem objętym działalnością Cellnex „Reszta Europy”, co nie obejmuje Francji, Włoch i Hiszpanii. Według najnowszych wyników spółki w pozostałej części Europy wygenerowały 1 miliard euro skorygowanego zysku przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją do września 2023 r., co oznacza wzrost o 27% rok do roku.

W Polsce nakłady inwestycyjne Cellnex wyniosły 1,4 miliarda euro według stanu na wrzesień 2023 r., nie biorąc pod uwagę żadnych dodatkowych inwestycji związanych z potencjalną umową Iliad.