Podoba nam się ten fundamentalny zwrot z trendów kapitałowych w Aseco Poland (GPW:ACP).

Znalezienie firmy o znacznym potencjale wzrostu nie jest łatwe, ale jest możliwe, jeśli spojrzy się na kilka kluczowych wskaźników finansowych. Najpierw chcemy zobaczyć sprawdzone powrót Zwiększa kapitał obrotowy (ROCE), a po drugie, rozwija się Fundacja Zatrudnienie kapitału. Zasadniczo oznacza to, że firma posiada dochodowe przedsięwzięcia, które może ponownie zainwestować, co jest cechą charakterystyczną wspólnego przedsięwzięcia. Więc kiedy zobaczyliśmy Acco Polska (WSE:ACP) i trend ROCE, to, co zobaczyliśmy, naprawdę nam się podobało.

Co to jest zwrot z kapitału (ROCE)?

Dla tych, którzy nie wiedzą, ROCE jest miarą rocznego zysku firmy przed opodatkowaniem (jej przychodów) w porównaniu z kapitałem zaangażowanym w firmę. Wzór na tę kalkulację w Aceco Poland to:

Zwrot z kapitału = zysk przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) ÷ (aktywa ogółem – zobowiązania krótkoterminowe)

0,12 = 1,6 mld zł ÷ (20 mld zł – 6,1 mld zł) (Na podstawie dwunastu miesięcy do czerwca 2023 r.).

W związku z tym, Aceco Poland ma ROCE na poziomie 12%. W wartościach bezwzględnych jest to dość stały zwrot, ale pozostaje w tyle za średnią w branży oprogramowania.

Sprawdź naszą najnowszą analizę dla Aceco Poland

Na powyższym wykresie porównaliśmy dotychczasowe ROCE Asseco Poland z wynikami z przeszłości, jednak ważniejsza jest przyszłość. Jeśli chcesz zobaczyć, co prognozują analitycy, powinieneś sprawdzić nasze Bezpłatny Raport dla Asseco Poland.

Co możemy powiedzieć o trendzie ROCE firmy Aceco Poland?

Asseco Poland zapowiada się obiecująco, ponieważ jego ROCE znajduje się w trendzie i w prawo. Patrząc na dane, ROCE wygenerowany w ciągu ostatnich pięciu lat wzrósł o 151%, mimo że kapitał zaangażowany w biznes pozostał na stosunkowo niezmienionym poziomie. Zasadniczo firma generuje wyższe zyski z tej samej kwoty kapitału, co świadczy o poprawie wyników firmy. Warto jednak zajrzeć głębiej, bo choć fajnie, że firma jest bardziej wydajna, może to również oznaczać, że jest mniej obszarów do wewnętrznych inwestycji w celu zapewnienia wzrostu organicznego.

Na marginesie zaobserwowaliśmy, że poprawa ROCE wydaje się częściowo wynikać ze wzrostu zobowiązań bieżących. Zobowiązania bieżące wzrosły do ​​31% sumy aktywów, dlatego firma jest w dużym stopniu finansowana przez dostawców lub krótkoterminowych pożyczkodawców. Warto zauważyć, że wraz ze wzrostem udziału zobowiązań bieżących w aktywach ogółem, zwiększają się także niektóre aspekty ryzyka.

Bierzemy ROCE firmy Aceco Poland

Jak wspomniano powyżej, Asseco Poland wydaje się być bardziej wyspecjalizowane w generowaniu przychodów, gdyż zainwestowany kapitał jest równy, ale zyski (przed odsetkami i opodatkowaniem) są wyższe. Biorąc pod uwagę przyzwoite 100% dla tych, którzy posiadali akcje w ciągu ostatnich pięciu lat, można argumentować, że zmiany te zaczynają przyciągać uwagę, na jaką zasługują. W świetle tego uważamy, że warto bliżej przyjrzeć się tym akcjom, gdyż Aceco Poland może mieć przed sobą świetlaną przyszłość, jeśli uda jej się przełamać te trendy.

Z drugiej strony ROCE musimy rozważyć wycenę. Dlatego mamy A Bezpłatna ocena wartości wewnętrznej na naszej stronie Zdecydowanie warto to sprawdzić.

Dla tych, którzy chcą inwestować Firmy, Sprawdź to Bezpłatny Lista spółek o silnych bilansach i wysokiej stopie zwrotu z kapitału własnego.

Masz komentarz do tego artykułu? Martwisz się o treść? Pozostać w kontakcie Bezpośrednio u nas. Ewentualnie wyślij e-mail do zespołu redakcyjnego (at) Simplywallst.com.

Ten artykuł autorstwa Simply Wall St ma charakter ogólny. Komentujemy wyłącznie w oparciu o dane historyczne i prognozy analityków, stosując bezstronną metodologię, a nasze artykuły nie stanowią porady finansowej. Nie jest to rekomendacja zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek akcji i nie uwzględnia Twoich celów ani sytuacji finansowej. Naszym celem jest zapewnienie długoterminowej, ukierunkowanej analizy opartej na podstawowych danych. Należy pamiętać, że nasza analiza nie uwzględnia ostatnich ogłoszeń firm wrażliwych na cenę ani treści wysokiej jakości. Val St nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych akcji.