Czas e-biznesu

Wszystkie najświeższe informacje o Polsce z Czasu e Biznesu.

Czy fundamenty Aseco Poland SA ( GPW:ACP ) wystarczą do kupna biorąc pod uwagę ostatnie osłabienie akcji?

Asseco Poland (GPW:ACP) miało za sobą ciężki miesiąc, notując spadek kursu akcji o 6,8%. Ale jeśli przyjrzysz się bliżej, przekonasz się, że jego kluczowe wskaźniki finansowe są całkiem przyzwoite, co oznacza, że ​​akcje mogą rosnąć w dłuższej perspektywie, biorąc pod uwagę, w jaki sposób rynki zazwyczaj nagradzają odporne długoterminowe fundamenty. W szczególności skupimy się dziś na ROE Asseco Poland.

Zwrot z kapitału własnego lub ROE jest ważnym czynnikiem, który akcjonariusz musi wziąć pod uwagę, ponieważ mówi, jak skutecznie reinwestowany jest jego kapitał. Krótko mówiąc, ROE pokazuje zysk, jaki generuje każdy dolar w stosunku do inwestycji jego akcjonariuszy.

Sprawdź naszą najnowszą analizę dla Aceco Poland

Jak oblicza się ROE?

ROE można obliczyć za pomocą wzoru:

Zwrot z kapitału własnego = zysk netto (z działalności kontynuowanej) ÷ kapitał własny

Zatem na podstawie powyższego wzoru ROE dla Asseco Poland wynosi:

13% = 1,4 mld zł ÷ 10 mld zł (na podstawie ostatnich dwunastu miesięcy od marca 2023 r.).

„Przychód” oznacza roczny zysk. Oznacza to, że na każdą złotówkę kapitału zakładowego spółka osiągnęła zysk w wysokości 0,13 zł.

Jaki jest związek między wzrostem przychodów a ROE?

Do tej pory wiedzieliśmy, że ROE mierzy, jak efektywnie firma generuje swoje zyski. Przyszłą rentowność firmy można ocenić na podstawie tego, jaką część zysków zdecyduje się ponownie zainwestować lub „zatrzymać”. Ogólnie rzecz biorąc, przy niezmiennych innych czynnikach, firmy o wysokich zwrotach z kapitału własnego i zysków zatrzymanych mają wyższe stopy wzrostu niż firmy, które nie mają tych cech.

Wzrost przychodów Asseco Poland i 13% ROE

Zacznijmy od tego, że ROE Asseco Poland wygląda na akceptowalnym. Nawet w porównaniu do średniej branżowej wynoszącej 14%, ROE firmy wygląda całkiem przyzwoicie. Między innymi to w pewnym stopniu wyjaśnia skromny wzrost Aceco Poland o 6,8% w ciągu ostatnich pięciu lat.

READ  Polska wysyła wojska do Turcji w celu wsparcia misji NATO

Porównaliśmy wzrost dochodu netto Aceco Poland z branżą i stwierdziliśmy, że tempo wzrostu firmy było niższe niż średnia stopa wzrostu branży wynosząca 16% w tym samym 5-letnim okresie, co jest nieco niepokojące.

GPW: wzrost przeszłych zysków AKP 29 czerwca 2023 r

Podstawą przypisywania wartości firmie jest w dużej mierze wzrost jej przychodów. Inwestorzy muszą następnie określić, czy oczekiwany wzrost zysków lub jego brak został już wbudowany w cenę akcji. W ten sposób będą mieli pojęcie, czy stado zmierza do czystej, błękitnej wody, czy też czekają na niego mętne wody. Dobrym wskaźnikiem oczekiwanego wzrostu zysków jest wskaźnik P/E, który określa cenę, jaką rynek jest skłonny zapłacić za akcje w oparciu o perspektywy zysków. Warto więc sprawdzić, czy Asseco Poland notowane jest na wysokim lub niskim P/E w stosunku do swojej branży.

Czy Asseco Poland efektywnie wykorzystuje zyski zatrzymane?

Chociaż Asseco Poland ma trzyletnią średnią wypłat na poziomie 59% (tj. 41% zatrzymania zysku), spółka odnotowała w przeszłości niewielki wzrost zysków, co oznacza, że ​​wysoki wskaźnik wypłat nie utknął w martwym punkcie. Jego rosnąca pojemność.

Ponadto Asseco Poland od co najmniej dziesięciu lat wypłaca dywidendę, co oznacza, że ​​spółka bardzo aktywnie dzieli się zyskami z akcjonariuszami.

Streszczenie

Ogólnie rzecz biorąc, Asseco Poland wydaje się mieć pewne pozytywne aspekty swojej działalności. Jak wspomniano wcześniej, firma odnotowała umiarkowany wzrost przychodów. Gdyby jednak firma reinwestowała swoje zyski, wyższy zwrot z inwestycji byłby korzystniejszy dla inwestorów. Jak wspomniano wcześniej, obecna stopa reinwestycji jest bardzo niska. Według aktualnych szacunków analityków oczekuje się spowolnienia wzrostu przychodów spółki. Aby dowiedzieć się więcej o najnowszych prognozach analityków dla firmy, zobacz tę wizualizację prognoz analityków dla firmy.

Ten artykuł autorstwa Simply Wall St jest ogólny. Dostarczamy wyłącznie komentarze oparte na danych historycznych i prognozach analityków przy użyciu bezstronnej metodologii, a nasze artykuły nie stanowią porady finansowej. Nie jest to rekomendacja kupna lub sprzedaży jakichkolwiek akcji i nie uwzględnia Twoich celów ani sytuacji finansowej. Naszym celem jest dostarczanie długoterminowych ukierunkowanych analiz opartych na podstawowych danych. Należy pamiętać, że nasza analiza nie uwzględnia niedawnych ogłoszeń firm wrażliwych na ceny ani treści wysokiej jakości. Val St nie zajmuje pozycji w żadnej z wymienionych spółek.